“国家队”布局已“露出”271股 偏爱白马不怵ST

仅8月15日一天，沪深两市就有近百家上市公司发布了中报成绩单。随着上市公司中报披露步入高峰期，国家队的持股动向频频引发市场关注和追捧。

根据21世纪经济报道记者统计最新数据了解，包括社保基金、证金公司、汇金公司以及国家队基金在内，“国家队”累计已有271只重仓股浮出水面。

若按期末持股市值排序的话，单一社保组合前五大重仓股分别为贵州茅台(600519.SH)、节能风电(601016.SH)、万华化学(600309.SH)、小天鹅A(000418.SZ)、康得新(002450.SZ)，对应持股市值均达到十亿元上下甚至更大。

此外，全国社保基金502组合在今年二季度大举买入捷成股份(300182.SZ)，期末持股市值近5亿元，暂列社保组合创业板公司第一大重仓股。因公司子公司作为联合出品方参与了《战狼2》制作，自该片上映以来，公司市值已涨逾20亿元。

社保加仓新进股扫描

8月15日盘后，伊洛投资基金经理冀烁文对21世纪经济报道记者表示，从最新公布的数据来看，社保基金组合二季度增持程度明显大于减持程度。

统计显示，截至今年二季度末，包括捷成股份在内，社保基金组合迄今全新亮相上榜前十大流通股股东榜的重仓股共计有42只。

除了捷成股份以外，社保组合今年中期的新晋重仓股中，期末持股市值超过亿元以上的重仓股还有17只，分别包括安琪酵母(600298.SH)、老板电器(002508.SZ)、国电南瑞(600406.SH)、新研股份(300159.SZ)、水井坊(600779.SH)等。

“社保组合整体增持和新布局行业具有一定的一致性，其重仓股所属行业或是迎来了周期拐点，或是持续增长确定性强的行业。”对此，冀烁文认为。

以安琪酵母为例。其中报成绩单表明，今年上半年，公司实现营业收入29.10亿元，同比增长22.40%；归母净利润4.46亿元，同比增长62.06%。

在安琪酵母前十大流通股股东中，除了新进的全国社保基金四零六组合以外，今年一季度末已经上榜的汇金公司、全国社保基金一零六组合仍以1903.33万股、1360.32万股的持股量排在其前面，分别位列第四、五大流通股股东。

同样，老板电器在今年中期实现营业收入31.98亿元，同比增长26.63%；归属于母公司所有者的净利润5.98亿元，同比增长41.37%。

对此，冀烁文称，布局个股基本上是流通盘偏大、低估值、业绩优良，具有较好的成长性。而且，上市公司在行业内具有龙头地位或者具有重要核心竞争力。

“国家队”抱团重仓21只

截至8月15日，在国家队已经亮相的中期重仓股中，被“国家队”抱团重仓(抱团特指有四家或四家以上国家队持股，以下同)的股票共计有21只，分别包括*ST钒钛(000629.SZ)、*ST青松(600425.SH)、TCL集团(000100.SZ)、东方金钰(600086.SH)、贵州茅台(600519.SH)等。

当天，上海千波资产研究员黄佳接受21世纪经济报道记者采访时表示，从迄今二季度“国家队”整体持股情况来看，并没有出现较大的调换，主要是新加仓。

但值得一提的是，*ST钒钛(000629.SZ)和*ST青松(600425.SH)两只ST股票竟然也在国家队抱团之列。

根据统计数据，*ST钒钛更是被6个国家队成员重仓持股，分别包括证金公司、汇金公司以及5个国家队基金，期末累计持股39023.0638万股，对应持股市值近10亿元。此前，*ST钒钛自2017年5月5日起暂停上市。不过，公司7月13日晚披露的中报业绩预告表明，公司预计2017年上半年盈利3.7亿至4.5亿元，上年同期亏损8.36亿元。

但从国家队抱团数量来看，最多的非浙江龙盛莫属。多达10个证金公司资产管理计划基金则在今年二季度大举买入浙江龙盛，各家均买入2049.8400万股，期末持股市值累计达19.53亿元。

此外，南京高科也获得7个国家队成员抱团。

安信证券分析师陈果表示，与 A 股整体相比，“国家队”偏好高市值公司(>1000。亿元)；估值偏好方面，则偏好低市盈率公司(0-20倍).

其中，“国家队”对银行和非银较为偏好。从2015年至今，银行和非银金融占比始终居于前两位。特别是金融股占据近半壁江山，且持股比例在不断扩张。